Overview
The Brazilian pet sector is projected to reach R$ 78 billion (~$15.6 billion USD at 2025 rates) in total revenue in 2025, according to data published by Abinpet (Associação Brasileira da Indústria de Produtos para Animais de Estimação / Brazilian Association of Pet Product Industries) and the Instituto Pet Brasil (IPB) in May 2025. This represents growth from R$ 75.4 billion in 2024, but the 3.5% growth rate is the lowest annual expansion since 2019 (when the sector grew 3% vs 2018).
Source: Abinpet/IPB sector projection press release, May 2025 (BR_setor_pet_projecao_2025.pdf).
Market Share Breakdown (2025 Projections)
| Segment | Market Share | Revenue (R$) | Notes |
|---|---|---|---|
| Pet food (alimento) | 53.3% | ~R$ 41.6 billion | Up 1.95% from 2024; largest segment |
| Total animals (venda de animais) | 10.9% | R$ 8.4 billion | — |
| Pet vet (medicamentos veterinários) | 10.5% | R$ 8.2 billion | — |
| General services (serviços gerais) | 7.7% | — | Largest growth rate |
Pet food's 53.3% share reflects a 1.95 percentage-point increase relative to 2024.
Production Decline in 2024
For the first time in recorded history, Brazilian pet food production declined by 0.6% in 2024. The sector faces structural headwinds: high tax burden, currency volatility affecting imported ingredient costs, inflation-driven consumer deceleration, and the classification of industrial pet food as a "produto supérfluo" (luxury good) — the same category as alcohol and tobacco.
Tax Burden and Reform Advocacy
ABINPET and IPB commissioned an economic study presented in Brasília in 2024 on the benefits of sector-specific tax treatment:
> "A isenção de 60% poderia alavancar a produção industrial para até 9 milhões de toneladas anuais em potencial, e aumento geral, levando em conta toda a oferta de produtos e serviços, de 210% na arrecadação de impostos." (A 60% exemption could drive industrial production to up to 9 million annual tons, and increase overall tax revenue by 210%, accounting for all products and services.)
The 2024 federal tax reform (Reforma Tributária) maintained the pet sector's exclusion from the 60% exemption list.
Quotes
> "Nuestro setor é robusto, mas a revisão da projeção de faturamento para baixo e a queda na produtividade em 2024 já haviam sido um alerta de que precisamos de um ambiente mais competitivo para as empresas e mais atraente para o consumidor final." — José Edson Galvão de França, President Executive, Abinpet
> "Os números da nova projeção não apontam nenhuma queda, mas o aparente crescimento dos segmentos pet não leva em conta a perda de produtividade do nosso setor... Quando tudo isso é levado em conta, temos um quadro de estagnação ou até de leve recessão." — Caio Villela, President Executive, IPB
Source: Abinpet/IPB press release, May 2025 (BR_setor_pet_projecao_2025.pdf); Abinpet 2025 Institutional Folder (BR_abinpet_2025_folder.pdf).